Trading Stock Options FAQ. Have perguntas sobre opções A negociação Stock Options FAQ página é para você Role para baixo para ver as perguntas já discutidas ou pergunte ao seu próprio. As perguntas vêm de um número de diferentes fontes, incluindo perguntas especificamente enviadas neste site s Página de contato Se você tiver uma pergunta ou comentários de sua preferência, sinta-se livre para enviá-los através do formulário na página de contato. Farei todos os esforços para responder a você pessoalmente em um prazo razoável por e-mail, e se eu julgar a minha resposta pelo menos Um pouco inteligível, eu também pode incluir o intercâmbio aqui Este é um processo anônimo - nenhum contato ou informações pessoalmente identificáveis pertencentes a você nunca será postado aqui. Questions e respostas - independentemente da sua fonte original - pode ser editada para gramática, relevância palavra-chave, E, especialmente no caso de perguntas enviadas diretamente para o Great Option Trading Strategies site, se eu pensar em uma resposta melhor ou mais espirituoso no futuro. As perguntas sobre Opti Ons. Questions Sobre Option Premium e Option Income. Questions Sobre Chamadas Cobertas e Naked Puts. Questions Sobre Hedging Com Opções e Ajustando Option Positions. Questions Sobre Dividends. Other Perguntas Sobre Options. HOME Trading Stock Options FAQ. Warren Buffett Zero Bases de custo Portfolio atual Equity Holdings. KO - 125 ações KMI - 100 ações BP - 100 ações MCD - 30 ações JNJ - 25 ações GIS - 25 ações PAYX - 25 ações. Open Preço de Compra do Mercado 20.071 83.Resolução de Opções Booked 16.341 71.Tot Desconto 81 42 Adj Div Yield 19 59. Aqui está um que eu sempre perguntei aos comerciantes juniores no Morgan Stanley. Se a volatilidade implícita de uma opção de compra fora do dinheiro vai para o infinito, o que acontece com o delta da referida opção. Btw, você gosta do meu Escrevendo sobre as finanças em Quora, eu quero convidá-lo para vix opções de negociação comercial Trading só pode chupar, especialmente sem uma boa educação É em beta agora, mas é projetado para ajudar iniciantes e semi-experientes pessoas alike.16 5k Exibições Ver Upvotes não para Reproduction. More Respostas abaixo Questões relacionadas. Eu estou prestes a ir em uma entrevista com uma empresa de negociação de derivados sobre os mercados financeiros o que poderia algumas perguntas inteligentes para colocar para o entrevistador be. Going em uma entrevista para um trabalho de manipulação Financial Derivatives, Que pergunta notável posso colocar para o entrevistador. Quais são as melhores perguntas de entrevista de programação que você já perguntou ou perguntou. Quais são algumas das perguntas feitas em entrevistas com o Google. Quais são alguns exemplos bons e curtos de instrumentos financeiros como ações, títulos , Derivados, etc. Quais são as perguntas feitas em entrevistas de emprego para um perfil financeiro de gerenciamento de risco. Qual é a melhor pergunta de entrevista que você já usou ou ouviu. Quais são algumas das melhores perguntas da entrevista feitas em um núcleo de sistemas relacionados com entrevistas. São boas perguntas a fazer sobre o hedge fund durante uma entrevista de emprego. Eu estou trabalhando como um advogado com um escritório de advocacia Estou interessado em saber sobre ISDA Qual é o escopo do ISDA. What i S a pergunta a mais resistente perguntada nunca em toda a entrevista. O que faz a mudança no interesse aberto ea mudança no preço para cima ou para baixo significa para os derivados Volatilidade relacionada Opções Greeks Delta, Theta, Vega, Gamma e Rho Diferença entre Black-Scholes e modelo trinômico Risco de cauda. Prática e coisas importantes para saber entrevista. Estratégia de Opções Básicas Straddles, Strangles, Butterflies, Condor etc Exemplos de estratégias Bullish, Bearish e Neutral Exemplos de estratégias Bullish, Bearish e Neutral na volatilidade Payoff chart. You pode aprender o acima no Guia de Opções dot com Tela anexada.6 6k Views Ver Upvotes Não é para reprodução Resposta solicitada por 1 pessoa. Joseph F Rinaldi Assessor de Investimentos Registrado, Empreendedor, Adjunt Professor de Finanças, Autor, Coach e Mentor. Que tipo de derivados que eles têm em seu livro de negócios ou seja, curta, intermediária ou longa duração Derivados são eles OTC ou troca negociada Eles são dinheiro liquidado ou entregável por último ----- Qual é a estratégia, ou seja, hedging especulativo, ou arbitrage.4 3k Vistas Ver Upvotes Não é para reprodução Resposta solicitada por 1 pessoa. Interview Test 1 Job Interview of Um Equity Options Trader. Team Latte 8 de março de 2007.Esta é uma transcrição grosseira da entrevista de emprego de Adam Pawlowski, que foi entrevistado para a posição de uma optio de equidade Ns comerciante em um banco europeu em Tóquio Esta era uma posição de nível médio que exigia cerca de 3 a 5 anos de experiência em negociação de opções Adam tinha um diploma em artes liberais e um diploma muito extravagante de MBA de Ivy League Ele tinha cerca de 2 anos de experiência em opções de índice de negociação e Opções de ações únicas com um banco de suporte de protuberância em Tóquio. Isto foi narrado para nós pelo próprio entrevistador As respostas do candidato, como apresentado aqui, são todas altamente abreviadas porque na maioria das vezes o narrador não entrou nos detalhes de suas respostas. O estrategista chefe de mercado deste banco anuncia na reunião de estratégia que o Nikkei tem uma chance de 80 e 20 chances de ir para baixo Se o Nikkei sobe você faz 10 e se ele vai para baixo você faz 1.000 Você prefere ir muito tempo No Nikkei através de futuros ou opções de futuros ou curto o curso Nikkei. Of claro, eu irei longo sobre o Nikkei, que idiota não vai É melhor fazer 10 em vez de perder 1.000 e as chances de fazer que dez dólares é muito alto . Esta é uma resposta errada, mas uma que talvez muitos de nós diga Nessa situação, a pessoa não vai sequer pensar além das probabilidades 80-20 O que importa para um comerciante é o seu retorno esperado - e ele deve sempre tentar maximizar isso - e Não as probabilidades puras de um movimento para cima e um movimento para baixo. Eu vejo um longo silêncio, ok vamos dizer que há apenas uma chance de o mercado cair e uma chance de 99 que vai para cima Se o mercado vai para baixo, então ele vai Para baixo por 1.000 pontos e se ele sobe então ele sobe por 10 pontos É este um jogo justo. Eu não sou certo, mas não olha como um jogo justo As probabilidades são demasiado inclinadas ea recompensa é muito desigual. É um jogo justo A probabilidade de um movimento ascendente vezes o movimento ascendente é igual à probabilidade de um movimento descendente vezes o movimento para baixo Em um jogo justo a soma dos payoffs esperados é zero, que é o caso here. Actually, é Um jogo justo Você pode pensar em uma situação na vida real onde tais probabilidades podem realmente entrar em jogo Bem, talvez não em ações, mas como sobre uma faixa de moeda, ou um governo níveis de intervenção em mercados de FX Em torno dessas barreiras você acha que este tipo de probabilidades irá realizar. Não tenho qualquer experiência em troca de moeda, mas eu acho que um poderia possivelmente Enfrentam tais eventualidades extremas se houver algum tipo de pegging. Bandas de moedas, como a que saiu na Europa no início dos anos noventa - o ERM - e a vinculação de Baht tailandês e Ringgit malaio no final dos anos noventa, de fato exibem tais probabilidades Em torno deles Perto de uma barreira há uma chance muito baixa de a barreira ser atravessada devido à intervenção do governo, mas a parte superior é ilimitada, pois não há barreira lá Claro, no caso de ERM, existia bandas superior e inferior. Quando você Ter uma situação como esta - de acordo com suas próprias palavras, as probabilidades são muito distorcida eo payoff sendo desigual - você esperaria que a volatilidade do ativo cair perto de tal nível ou aumentar Dê razões para yo Ur resposta. Eu acho que volatilidades se tornará muito baixo Porque o ativo tem todas as chances de subir, em vez de para baixo, e até movimentos no mercado é acompanhada por baixa volatilidade Eu acho que a volatilidade certamente drop. This é realmente uma questão altamente complexa Teoricamente falando , A volatilidade deve cair substancialmente para acomodar o jogo justo. A volatilidade deve amortecer em torno da faixa de moeda - qualquer barreira do mercado - eo ativo vai começar a colar em torno da banda. Mas na prática, na maioria das vezes a volatilidade aumentará acentuadamente perto da Banda como o recurso vai tentar atravessar a banda, por um lado os especuladores tentam quebrar a banda, etc e saltar em torno da banda em outros bancos centrais, os reguladores tentando intervir furiosamente para afastá-lo da banda Esta análise não é Um fácil tanto matematicamente e empiricamente, é um assunto difícil de analisar. Se você analisar a correlação entre dois ativos que você olha para a aposta de correlação Bem, eu tenho até agora olhado para a correlação entre os retornos dos dois ativos Eu não tenho certeza como podemos medir a correlação entre as volatilidades, quero dizer, que as volatilidades de usar - implícita ou histórica Retorna e as volatilidades são dois processos diferentes. Uma vez que outra vez esta não é uma pergunta direta a responder ea explanação isn t tudo que simples Muitos practitioners alguns gerentes de risco e comerciantes da opção passam menos tempo que analisam a correlação entre os retornos respectivos do recurso e mais tempo em analisar A correlação entre as volatilidades de ativos Esta linha de raciocínio apóia a observação de que as taxas de retorno dos ativos estão correlacionadas com as mudanças na volatilidade, e não a própria volatilidade e acredita-se que seja uma das razões pelas quais as correlações de ativos não são estáveis, especialmente Durante os períodos de tempo heterocedastigas Isto tem implicações para os gestores de risco, por exemplo, Ket crash de 1987, tanto as ações e títulos não estavam correlacionados uns aos outros em termos de seu retorno, mas ambos esses ativos foram extremamente volátil e extremamente arriscado para segurar Esta é uma próxima, mas uma área muito interessante de investigação. Ok, como sobre a correlação entre preço do ativo Movimento e da volatilidade Will que nos dão uma indicação do risco e talvez nos ajude a tomar decisões de negociação. Os movimentos de preços e volatilidade do ativo estão relacionados porque quando o ativo sobe a volatilidade vai para baixo - empiricamente falando - e vice-verso Então , Podemos dizer que o ativo ea volatilidade são inversamente correlacionados. Se você estimar uma série de retorno, de tal forma que, em seguida, a correlação entre e nos dará a indicação de distorção do ativo Skew é a correlação entre o retorno do ativo ea volatilidade do ativo Positivo e negativo skew nos dizer sobre o risco de cauda na distribuição e pode ajudar na tomada de decisões comerciais, ou seja, para ir skew longo ou curto o skew. Your vendas Guy quer vender um knock out swap acionador condicional ligado a um índice de ações para um cliente Você está familiarizado com swaps de acionador condicional, espero ver o olhar em branco no rosto do candidato Ok, o que é um acionador de swap condicional. Não sei Exatamente, mas parece que um produto de taxa de juros ligado a algum tipo de um gatilho É que right. A Swap de acionamento condicional é um produto híbrido entre equidade e taxa de juros Digamos, você tem um swap pelo qual o negociante paga um fluxo de LIBOR e recebe Um cupom fixo a cada data de reposição, onde esse cupom é dado pelo nível de um índice de ações, digamos, Nikkei225 nos dias de reinicialização Convencionalmente apenas o primeiro cupom fixo é fixo e resto são todos condicionais ao nível do índice de equidade. Depois de explicá-lo ao candidato Então, suas vendas quer vender este 2 ano knock out swap acionador condicional ligado a dizer, Nikkei, a um cliente e pede que você preço este swap O banco receberá um fluxo de LIBOR e mais uma margem e Pagar um cupom fixo ao cliente com base no nível atual do Nikkei, que é de 14.500 Se o Nikkei terminar acima deste nível em qualquer dia de reset, após o primeiro seis reajuste mensal o banco paga 6, se ele terminar abaixo deste nível, em seguida, O banco paga 4 5 cupom Além disso, se o Nikkei todos os hits 13.000 durante a vida do swap os cupons fixos são nocauteado Você nunca negociou este produto antes Como você iria preço este swap Dê-me uma volta do método de preços envelope. Este é Fácil I ll preço a baunilha IR swap e adicionar o valor das opções binárias para o pagamento condicional para ele mais o valor de uma knock out opção O total é o preço Para os binários e os knock out Eu vou usar fórmulas fechadas e preço do IR Swap usando cas padrão H descontando usando forward LIBORs. That é verdadeiramente mais fácil dizer do que feito Este é um híbrido multi-asset produto exótico e não estamos cientes de qualquer forma bem definida técnica fechada para o preço deste produto Portanto, seria preço este produto usando um Monte Carlo motor , E precisamos usar um modelo de taxa de juros estocástica O processo estocástico para a LIBOR poderia ser o modelo de mercado Libor ou um modelo de Vasichek e o da equidade poderia ser o caminho diferencial estocástico padrão com zero ou desvio livre de risco A chave é a Correlação entre a taxa de juros ea equidade Este é o lugar onde a maior sensibilidade será eo parâmetro de correlação precisa ser testado Mas lembre-se o entrevistador está apenas pedindo uma volta do método de envelope e isso é tão bom como ele fica em uma planilha do Excel. Quaisquer comentários e dúvidas podem ser enviados através do nosso formulário on-line.
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